Fundusze Emerytalne: nowości, przegląd prasy

Ze względu na złą koniunkturę w obu kluczowych dla funduszy emerytalnych segmentach rynku, średnia stopa zwrotu funduszy emerytalnych była ujemna i wyniosła -1,59%. Ten rezultat jest jednak lepszy od wzorca IRFU_emp, który stracił -1,65%.

Do grona najwyżej ocenianych funduszy w ujęciu rocznym ponownie dołączył fundusz Amplico OFE, tym samym stając się niekwestionowanym liderem (obie oceny 5a). Oprócz Amplico, w horyzoncie długoterminowym ponownie najwyższą oceną może się pochwalić Generali. Oba te fundusze utrzymują się w czołówce od wielu zestawień.

Na wyróżnienie zasłużył PKO BP Bankowy OFE, który po 5-letniej przerwie otrzymał notę 4a. Widać, że wprowadzenie benchmarkowej polityki inwestycyjnej, z końca 2007 roku, przynosi coraz lepsze efekty. Fundusz posiada najwyższą notę 5a w rankingu 12-miesięcznym

Dobre oceny długoterminowe i miejsce w pierwszej piątce zestawienia mają również AXA i Allianz.

Na dolnych miejscach rankingu z notą 1a znajdują się OFE Warta i Pekao OFE. W ich przypadku nieznacznie lepiej prezentuje się obecnie OFE Warta, dla którego nasza ocena w ujęciu 12-miesięcznym uległa zwiększeniu.

Ponownie najmniejszy spadek odnotował fundusz Amplico OFE, którego jednostka potaniała o -1,22%. Wyraźnie mniej od średniej straciły również fundusze OFE Warta oraz PKO BP Bankowy OFE (odpowiednio -1,34% oraz -1,36%).

Czerwiec nie przyniósł oczekiwanej przez inwestorów poprawy nastrojów; przeszkodą do kontynuacji odbicia, które zarysowało się w środkowej części miesiąca, była nerwowość utrzymująca się na rynku akcji, ale w pewnym stopniu również na rynku obligacji. W obu przypadkach czerwiec był zatem drugim z rzędu miesiącem spadków.
Indeks spółek o największej kapitalizacji tj. WIG20 spadł w czerwcu o -6,7%. Rynek obligacji po raz drugi z rzędu odnotował niewielki spadek. Indeks IROS, który mierzy koniunkturę w segmencie obligacji skarbowych, stracił -0,14%.