fundusz emerytalny Generali- obsługa onlinefundusz emerytalny PZU- obsługa onlinefundusz emerytalny ING- obsługa onlinefundusz emerytalny Amplico- obsługa onlinefundusz emerytalny AXA- obsługa online multiOFE- wybierz Otwarty Fundusz Emerytalny online
start
  »  
  |   kontakt   |   wiadomości |   KROK po kroku   |   wybierz OFE   |   powiadom znajomego   |   ranking OFE 		strona główna

Fundusze Emerytalne ranking analizyonline informacje

ranking Analizy Online III-2012: ING i AVIVA w czołówce; wyniki poprawiają Amplico i PZU Złota Jesień, 2012-04-02 6

W marcowym zestawieniu wg ryzyka inwestycyjnego liderami zostały największe fundusze emerytalne, spadają oceny OFE Polsat.

?   • porównaj wszystkie OFE •     • kontakt, pytania •     • zapisz się przez internet •  
¤wybierz fundusz • OFE Generali • OFE PZU Złota Jesień • OFE ING • OFE Amplico • OFE AXA •


zapisy online
  • OFE Generali
  • OFE PZU Złota Jesień
  • OFE ING
  • OFE Amplico
  • OFE AXA
    • Rankingi Analizy Online
    • w skali miesiąca, SORTOWANE WG OCENY 3LETNIEJ
      (w nawiasie 5 najlepszych wyników)
    • marzec 2012 (ING, Aviva, Amplico, PKO Bankowy, PZU Złota Jesień)

    W marcu liderami rankingu AnalizyOnline zostały ING i Aviva, uzyskując najwyższą notę 3letnią przy wysokim wyniku rocznym. Najwyższe oceny roczne uzyskały z kolei Generali i Nordea.
    W marcowym rankingu bazujacym na wskazniku Information Ratio zaszło kilka istotnych zmian w 3- letnim horyzoncie czasu. Na uwagę zasługuje przede wszystkim kontynuacja poprawy długoterminowej oceny w dwóch dużych funduszach, tj. Aviva OFE oraz OFE PZU Złota Jesien.

    Ranking po raz kolejny zamyka Pocztylion, który jako jedyny ma najsłabsze oceny w obu horyzontach czasowych (od wielu miesięcy).

    W marcu jednostki rozrachunkowe większości funduszy w niewielkim stopniu zyskały na wartości. Jednocześnie wynik 7 funduszy przewyższył stope zwrotu benchmarku, złożonego w 30% ze zmiany wartości WIG i w 70% ze zmiany wartości indeksu IROS.

    Najlepszy rezultat wypracowało Generali OFE, którego jednostka wzrosła o +0,4%. W czołówce znalazły się również Nordea OFE (+0,2%) i Amplico OFE (0,1%).

    Z kolei ostatni miesiąc nie był udany dla klientów OFE Polsat, którego wynik wyniósł -0,8%. Pod kreską wypadły także PKO BP Bankowy OFE (-0,13%), Pekao OFE (-0,07%) oraz OFE Pocztylion (-0,04%).

    W marcu sytuacja na rynkach akcji uległa pogorszeniu, w efekcie główny indeks warszawskiego parkietu WIG spadł o -0,7%. Natomiast rynek obligacji kontynuował wzrosty już czwarty miesiac z rzędu: tym razem indeks obligacji skarbowych IROS zwiększył swoją wartość o +0,5%.

     

    Fundusz zysk MARZEC 36M 12M
    1 ING OFE 0,1%54
    2 AVIVA CU OFE 0,1%54
    3 Amplico OFE 0,1%44
    4 PKO BP Bankowy OFE -0,1%43
    5 OFE PZU "Złota Jesień" 0,0%42
    6 Generali OFE 0,4%35
    7 Nordea OFE 0,2%35
    8 Allianz Polska OFE 0,1%33
    9 OFE WARTA 0,1%32
    10 AXA OFE 0,0%23
    11 Pekao OFE -0,1%22
    12 OFE Polsat -0,8%21
    13 AEGON OFE 0,0%13
    14 OFE Pocztylion -0,0%11

    Konstrukcja i metodologia
    Rankingi OFE Analizy Online: ocena ryzyka w odniesieniu do zysków oraz ryzyka bezwględnego
    Podział funduszy
    Opracowując metodologię konstruowania rankingów Analiz Online zdecydowaliąmy się uwzględnić oba elementy: zarówno relację oczekiwanej stopy zwrotu do towarzyszącego jej ryzyka, jak również jego bezwzględny poziom. Okreąleniu drugiego elementu służy, zastosowany przez nas, podział funduszy na jednorodne pod względem deklarowanej polityki inwestycyjnej grupy. Główne czynniki determinujące przynależnoąć funduszu do danej grupy to relacje pomiędzy 3 głównymi składnikami portfela - akcjami, papierami dłużnymi i instrumentami rynku pieniężnego oraz geograficzny zasięg dokonywanych inwestycji. Tym samym ranking Analiz Online daje inwestorom pewnoąć, iż dokonywana na jego podstawie ocena dotyczy produktów o bardzo zbliżonym, bezwzględnym poziomie ryzyka inwestycyjnego.
    Dobór funduszy
    Minimalna liczebnoąć grup, która umożliwia konstrukcję rankingu została ustalona na poziomie pięciu funduszy. Jednoczeąnie wymagamy, aby w odpowiednio długim czasie - 12 lub 36 miesięcy, realizowały one okreąloną politykę inwestycyjną, charakterystyczną dla grupy, do której należą. W związku z tym mogą się pojawić przypadki, w których mamy do czynienia z wystarczająco długim czasem istnienia funduszu, a brak oceny wynika ze zmian w deklarowanej polityce inwestycyjnej.
    Obliczenia
    W celu ustalenia pozycji w rankingu, dla każdego funduszu musimy wyznaczyć oczekiwaną stopę zwrotu i towarzyszące jej ryzyko. W naszych rankingach wykorzystujemy wskaźnik Information Ratio. Wskaźnik ten, opracowany jako miara oceny wyników funduszy, zawiera oba niezbędne z naszego punktu widzenia elementy. Prognoza sprowadza się do okreąlenia tzw. dodatkowej stopy zwrotu (Excess Return), wynikającej z różnicy pomiędzy miesięcznymi stopami zwrotu uzyskanymi przez fundusz i portfel wzorcowy. Z uwagi na dużą różnorodnoąć portfeli wzorcowych, którymi operują poszczególne fundusze, jako wzorzec posłużyły nam własne, skonstruowane dla poszczególnych grup wewnętrzne benchmarki (SAFU). Szacunek ryzyka, towarzyszącego inwestycji w jednostki funduszy oparliąmy, zgodnie z modelem, na historycznej zmiennoąci dodatkowych stóp zwrotu (Tracking Error). Relacja oczekiwanej dodatkowej stopy zwrotu do ryzyka pozwala wyznaczyć dla każdego funduszu wskaźnik Information Ratio, stanowiący podstawę konstrukcji rankingów.
    Ranking
    Wyznaczone dla wszystkich funduszy wchodzących w skład poszczególnych grup wskaźniki Information Ratio umożliwiają przypisanie im odpowiednich ocen. Ze statystycznego punktu widzenia, każda zbiorowoąć ma pewna wspólna cechę - przeważają w niej jednostki przeciętne. Dlatego też opracowany przez nas sposób konstrukcji rankingu bazuje na wyznaczeniu nieproporcjonalnych przedziałów, dzięki czemu promowane są fundusze odbiegające od przeciętnej.
      Przyjęte przez nas progi, które wyznaczają granice dla poszczególnych ocen to:
    • pierwsze 15% - 5
    • następne 20% - 4
    • następne 30% - 3
    • następne 20% - 2
    • ostatnie 15% - 1
    »Do funduszu emerytalnego najłatwiej zapisać się przez WNIOSEK ONLINE w naszym serwisie. Porównaj OFE i wybierz najlepszy.
    inewsfeed
        • WSTECZ     • do spisu     • kalendarz informacji     • str.główna

    		•

    Przystąp do OFE online

    Serwis nie ma na celu zachęcania do wyboru lub zmiany danego OFE. Jedynym celem multiofe.pl jest ułatwienie decyzji poprzed prezentowanie aktualnych danych i rankingów.

    {fundusze OFE}
    {OFE losowanie}
    © KRESKA