Fundusze Emerytalne ranking najlepszych informacje

Najlepszym funduszem 2010 według rankingu "Gazety" jest ING, z pozycji lidera wyparł Polsat. Po raz pierwszy w czołówce znalazł się Amplico., 2010-12-27 ²⁷⁰

W mijającym roku więcej mówiło się nie o wynikach funduszy, od których przecież zależy wysokość naszych przyszłych emerytur, ale o kolejnych pomysłach polityków na to, jak "lepiej" wykorzystać nasze emerytalne oszczędności. Nie oglądając się na polityków, postanowiliśmy sprawdzić, jak fundusze emerytalne pomnażają nasze oszczędności. Chcielibyśmy, aby w politycznej wrzawie nie umykało nam to, co najważniejsze - wysokość przyszłych emerytur.

Ranking ma pomóc w wyborze funduszu lub jego zmianie. Osobom, które niedawno rozpoczęły pracę, przypominamy, że mają czas na wybór swojego OFE do 10 stycznia. Później to ZUS przydzieli je do losowo wybranego funduszu.

Jak punktowaliśmy?

14 działających funduszy emerytalnych niezmiennie oceniamy na podstawie trzech kryteriów:
• Formy - sprawdzamy, jak sobie radzą w ostatnich 12 miesiącach.
• Kondycji - bierzemy pod lupę stabilność formy zarządzających. Wyliczamy średnią pozycję, jaką zajmuje dany fundusz we wszystkich dotychczasowych rankingach regulatora rynku - Komisji Nadzoru Finansowego (wcześniej Komisji Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych). Takie zestawienia pojawiają się raz na pół roku. KNF ocenia w nich trzyletnie osiągnięcia inwestycyjne funduszy.
• Rzeczywistych zysków - liczymy, o ile naprawdę urosła nasza emerytura w poszczególnych funduszach od początku ich istnienia, czyli od 1999 r. Zakładamy, że od 1999 r. co miesiąc na nasze konto trafiało 100 zł składki. Uwzględniamy przy tym wszystkie pobierane przez fundusze opłaty i prowizje, które pomniejszają naszą przyszłą emeryturę.

Rok ING

Zacznijmy od najnowszych osiągnięć inwestycyjnych OFE - jednego z najważniejszych kryteriów oceny służącego klientom funduszy za dobrą wróżbę. 12-miesięczne wyniki inwestycyjne podpowiadają bowiem, czego można się spodziewać w przyszłości - mówią, czy fundusz ostatnio zyskał, czy stracił nos do inwestycji.

Najlepszym nosem do inwestycji wykazali się zarządzający ING. Po słabszych poprzednich latach w tym roku zarobił dla swoich klientów prawie 11 proc. Drugi w zestawieniu Polsat - już niewiele ponad 10 proc. Dla tego funduszu to i tak doskonały wynik, biorąc pod uwagę to, że w czasie giełdowej bessy tracił najmocniej. Trzecie w tej kategorii jest Amplico z równo 10-proc. wynikiem.

(komentarz multiofe) Potwierdzają się wnioski opublikowane na początku listopada na ofe.salon24.pl (zmiany w czołówkach) oraz obliczenia AnalizyOnline. Wygląda na to, że zarządzający ING przystąpili do ofensywy, a i Amplico nie odpuszcza.

Stabilność: jednak Polsat i Generali

Roczne osiągnięcia to jednak za mało, aby podjąć decyzję o zmianie czy wyborze funduszu. Niektóre po osiągnięciu dobrych wyników w jednym roku w kolejnych potrafią spocząć na laurach. Dobrze jest spojrzeć na dokonania OFE w dłuższym okresie. Tu z pomocą przychodzą nam rankingi Komisji Nadzoru Finansowego (KNF). Co pół roku prezentują one trzyletnie osiągnięcia inwestycyjne funduszy. Do 2003 r. rankingi pokazywały dwuletnie stopy zwrotu OFE na koniec każdego kwartału. Dotychczas powstały 25 takiich klasyfikacji, i to z nich wyciągnęliśmy średnią.

W tej kategorii najlepiej po raz kolejny wypadł Polsat, który najczęściej zajmował wysokie miejsca. I to pomimo tego, że w ostatnich zestawieniach nadzoru plasował się na ostatnich lokatach. Nad funduszem na początku roku wisiała nawet groźba dopłacania swoim klientom.

Polsatowi po piętach depcze Generali, które mimo słabego ostatniego roku w trzyletnich zestawieniach KNF zajmuje czołowe miejsca. Wynika to z tego, że Generali dobrze radziło sobie zarówno w czasie giełdowej bessy, jak i wtedy, gdy giełda ruszyła w górę. Dzięki temu Generali udało się wyprzedzić ING, które w tej kategorii spadło z drugiej na trzecią pozycję. Drugi biegun okupują niezmiennie Aegon i Pocztylion.

(komentarz multiofe) Nie jesteśmy pewni, czy przyjęta metoda faktycznie może odwzorowywać stabilność wyników OFE. Dobrym przykładem są wysokiie wyniki Polsatu w tej kategorii. Od dwóch zestawień KNF fundusz ten okupuje pozycję ostatnią (!), od 2009 roku jest ciągle poniżej średniej. Trudno uznać to za dobry prognostyk.
Gdyby zamiast średniej pozycji przyjąć jako miarę stabilności tzw "odchylenie" (czyli różnice między osiąganymi pozycjami w rankingach), fundusz ten spadłby poza czołówkę tej kategorii.

Pomnażać skutecznie jak ING

Ostatnie i najważniejsze kryterium pokazuje, jak fundusze naprawdę pomnażają nasze składki. Uwzględniamy przy tym wszystkie prowizje, o które OFE pomniejszają wpływające do nich co miesiąc z ZUS składki.

W tej kategorii, podwójnie przez nas punktowanej, najlepiej wypada ING, wyprzedzając lidera z ubiegłego roku - Polsat. Składki najstarszych klientów ING rosną od 1999 r. średnio o prawie 7,5 proc. rocznie ( na Zachodzie średnie zyski z długoterminowych inwestycji emerytalnych sięgają 5-6 proc., czyli mniej, niż osiągnęły najgorsze OFE).

Najsłabiej znowu wypadły trzy te same fundusze - Aegon, Bankowy i Pocztylion. To powinno już dać do myślenia ich klientom.

Jak to przekłada się na nasze emerytalne oszczędności? Według obliczeń "Gazety" osoba, która od 1999 r. wpłaca do OFE 100 zł miesięcznie, w najlepszym funduszu odłożyła na emeryturę ponad 21 tys. zł, a w najgorszym - 19,7 tys. zł. Na pozór nie są to duże różnice, ale biorąc pod uwagę, że na emeryturę odkładamy przynajmniej 30 lat, to gdy będziemy kończyć pracę zawodową, mogą one być znacznie większe.

Zwycięzcy

Zwycięzca może być tylko jeden. Najlepszym funduszem emerytalnym 2010 r. okazał się ING, który wygrał w dwóch z trzech punktowanych kategorii. Tuż za nim uplasował się Polsat z zaledwie jednopunktową stratą do lidera.
Na podium zmieściło się jeszcze Amplico.

Powodów do zadowolenia nie mają klienci funduszy: Aegon, Pocztylion i Bankowy. Kolejny rok z rzędu tej trójce przypadły ostatnie miejsca w naszym rankingu.

(komentarz multiofe.pl) Warto zwrócić uwagę coraz silniejszą pozycję Amplico, fundusz ten systematycznie pnie się w górę. Spełniają się nasze prognozy sprzed pół roku o dużych szansach na dalszy awans dla ING i Amplico.
Allianz, lider wyników 3letnich, ma spore szanse na wybicie się do ścisłej czołówki. Uwagę zwraca Aviva, znalazła sie nadzwyczaj wysoko w rocznym zestawieniu. Jeśli utrzyma dobre wyniki z ostatniego czasu, być może niedługo wyjdzie spod średniej w zestawieniach.

i

    • WSTECZ     • do spisu     • kalendarz informacji     • str.główna